De Val van de Muur in 1989 betekende de definitieve overwinning van het kapitalisme. Hoewel sociaal-democraten bepaald geen fan waren van de communistische regimes in Midden- en Oost-Europa, drukte de ineenstorting van de centraal geleide economieën hen met de neus op het feit dat er geen levensvatbaar alternatief meer is voor het kapitalistische systeem. Weliswaar hadden de meeste sociaal-democratische partijen in West-Europa na de Tweede Wereldoorlog hun revolutionaire aspiraties opgegeven en hadden zij het kapitalisme in hoge mate geaccepteerd als een gegeven.